【玩得明白】海内外信用卡体系对比（积分篇）

畜牧业一直是个人兴趣爱好，近期动手实操海外牧场，有些心得体会，写出来分享下，科普向，有不对的还请大佬指正

信用卡价值流转链路

利益价值不可能凭空产生，如上图所示——

银行的价值主要来自于：

• 用户在商户消费时，使用信用卡，银行/发卡机构会向商户收取交易手续费
• 用户通过信用卡年费、贷款利息、权益服务费等形式，直接支付给银行/发卡机构

用户的收益主要来自于：

• 日常消费会直接回馈积分或现金，鼓励用户消费
• 周期性权益或不定期举行的营销活动，促进用户活跃
• 新户开卡一般都有不小价值的一次性奖励，吸引用户增长

从以上逻辑不难看出，羊毛出在羊身上，一切的价值来源都还是用户群体本身

作为高端牧羊人，迎合游戏规则的思路就很显而易见了：

• 尽可能扩大消费（注意合规和不要为了消费而消费）
• 合理分配消费场景和时机，把权益和活动尽可能用满
• 挑开卡奖励高的卡种和时机办卡
• 谨慎支付年费和利息（除非叠加活动明显划算）

本次内容我们先挑一个部分讲，即积分/返现模块

海内外信用卡积分体系对比

区别于权益和开卡礼这种比较容易核算成本的模块，积分奖励直接关联用户消费，所以这部分的规模往往较大，而用户消费又直接和商户的手续费关联，所以从商业模式合理性角度考虑，积分奖励的回馈比例很大程度上是由商户的交易手续费率决定，不会偏离太多

也就是——商户手续费越高的市场，积分奖励往往越高

对比海内外（主要大陆、香港、美国）如下：

大陆信用卡市场环境和海外整体就不太一样，主要在于商户端源头成本就较低，所以基础奖励比例也接近商户成本（主要还是套利的人太多了……）

• 基础比例方面，比较经典的就是18:1的里程兑换比例（大部分免年费的联名卡、曾经的交行等）
• 常规理想比例方面，部分银行通过多倍积分或者小额返现的方式，能将比例在一定范围内拉到1%，比如典型的就是农行白金微信5倍积分（温暖过后25:1的基础比例，微信1w内消费5:1，刚好1%）
• 理论极限往往需要配合开卡奖励或者一些限时活动去完成，这方面美卡无人能出其右，香港也能稳定10%+，大陆就乏善可陈

比如拿我本人刚刚获批的Amex Hilton Aspire举例，配合开卡任务消费6000刀，一共可以获得至少800刀价值的积分奖励，收益率达13.3%

如果举个极端例子，最近史高开卡奖励的Amex Platinum，消费8000刀可以获得接近2900刀价值的积分，首年收益率高达恐怖的36%……意味着花在这张卡上的消费，都相当于打个6-7折

当然，美卡玩起来难度也是最高的，同时也有外币本位带来的操作成本和汇率风险，以后会单独分享最适合大陆“云居民”的玩法攻略

综合看过去，香港就是折中非常好的目标市场，门槛适中，实操成本可控，收益也是大陆的倍数级，非常适合base大湾区或者特别喜欢折腾的朋友

因此，后续信用卡相关的攻略推荐和分享，将会优先分享香港的玩法

为什么收益比例会高于手续费比例？如果国内和国外手续费分别都低于1%和3%，那么国内和国外的1%（国内）和4%，5%，8%（国外）的返现卡银行不是肯定会亏损吗？

10000t 发表于 2024-4-10 02:24

为什么收益比例会高于手续费比例？如果国内和国外手续费分别都低于1%和3%，那么国内和国外的1%（国内）和4%，5%，8%（国外）的返现卡银行不是肯定会亏损吗？

还有利息等其他收益啊，加持活动的比例毕竟是少数，本身就是分配不对称带来的空间

专业，详细，坐等后续系列文

写的很好，感谢楼主分享，期待下一篇

post_deleted

赞，畜牧业是不是境外比较少了。

专业

python 发表于 2024-4-10 08:31

赞，畜牧业是不是境外比较少了。

感觉境外玩家相对少，环境也不一样，所以是富足的牧场了……

怎么办美卡呀，我也想办Ame

港卡只有汇丰的，还有其他银行值得持有吗

lostnewbee 发表于 2024-4-10 14:04

港卡只有汇丰的，还有其他银行值得持有吗

渣打信银

高端！

港卡目前在国内还是消费渠道的问题吧，如果能绑大陆蓝绿，免货转，再配合汇丰赏世界这些，那港卡太香啦

lensmart 发表于 2024-4-10 23:23

港卡目前在国内还是消费渠道的问题吧，如果能绑大陆蓝绿，免货转，再配合汇丰赏世界这些，那港卡太香啦

港卡有不少银联卡

随机漫步的Bill 发表于 2024-4-10 16:41

渣打信银

渣打也要放50万吧？

lostnewbee 发表于 2024-4-11 15:35

渣打也要放50万吧？

丰俭由人，10也行

这样有信息量和知识点的文，才是茶馆上急需的，现在的水文废话太多了

期待分享香港信用卡玩法！大陆信用卡最近都在都在温暖，羊毛越来越难薅了😂

深入浅出的好文，期待后续作品